国内千亿私(sī)募巨头景林资产(chǎn)在美股市场的最(zuì)新持(chí)仓曝光(guāng)了(le)！

　　景林资产的海外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向(xiàng)美(měi)国证交(jiāo)会提交了截(jié)至2023年一季(jì)度末的美(měi)股持仓数(shù)据(jù)，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合(hé)人(rén)民币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约车和送(sòng)餐(cān)平台Grab等(děng)，新进了(le)英(yīng)伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未来(lái)等；拼多多在(zài)一(yī)季度末位(wèi)列景(jǐng)林(lín)美(měi)股第(dì)一大重仓股，持股(gǔ)市值远大(dà)于其他公司(sī)，但是(shì)遭(zāo)到减持。

　　基金(jīn)君从渠道(dào)获悉景林(lín)资(zī)产的(de)最新观点，其表(biǎo)示(shì)看好教育(yù)行业龙头公司，同时积极(jí)布局美股一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林(lín)美(měi)股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼(pīn)多多为(wèi)第一大重(zhòng)仓股(gǔ)

　　根据美国(guó)证券(quàn)交易(yì)委(wěi)员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止今年3月31日，景林(lín)香港公司（香(xiāng)港）公(gōng)司(sī)在美股持(chí)有28只证券(quàn)，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约(yuē)合人(rén)民币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此(cǐ)说(shuō)明一(yī)下，13F披露的是景林海外主体的(de)美股(gǔ)持(chí)仓，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在(zài)美股的(de)前十大(dà)重仓股，合计持(chí)有(yǒu)市(shì)值为13.47亿美(měi)元，大概占其(qí)美(měi)股持(chí)仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比(bǐ)较(jiào)高。

　　具体来(lái)看，其前(qián)十大重仓股分别(bié)是(shì)拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母(mǔ)公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘(pìn)、360数科(kē)，其中前6名持仓市值都超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是(shì)景(jǐng)林的第一大(dà)美股持仓标(biāo)的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其他重仓(cāng)股，但是今年(nián)一季度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)数量降(jiàng)至423.闺蜜说他老公特别大怎么回复，闺蜜说他老公特别大怎么安慰91万股(gǔ)。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多(duō)多从去(qù)年10月末开始(shǐ)触(chù)底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元/股的(de)位置，到3月末又(yòu)跌至75.9美元(yuán)/股，景(jǐng)林此前连续多个季度对拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享到了反弹行(xíng)情、在一季度(dù)获利了结一部分。

　　猛加仓教育股闺蜜说他老公特别大怎么回复，闺蜜说他老公特别大怎么安慰ong>

　　新东方在今年(nián)一季度末(mò)跃升(shēng)为(wèi)景林香港公司的美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末(mò)猛(měng)加仓368.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)达到(dào)1.66亿美元。从股价表现来看(kàn)，新东方今(jīn)年(nián)1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位置，一季度整体区间震荡比(bǐ)较大，景林在积极加仓(cāng)可见其看好(hǎo)。新东方最新报(bào)收37.77美元/股，总市(shì)值(zhí)为(wèi)64亿(yì)美元，

　　同时，景(jǐng)林香港公(gōng)司还(hái)加(jiā)仓了好未来，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期(qī)末(mò)持股市值达(dá)到1439.37万美元(yuán)。但好未来的股价今年以(yǐ)来(lái)走势(shì)也比较波折，年初(chū)一度涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为(wèi)39亿美(měi)元。

　　基金君也(yě)从渠道获悉了景林资产对教育行(xíng)业(yè)的最新观点，其认为，从全行业(yè)来(lái)看(kàn)，不同年龄层的用户(hù)对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了应试，还包(bāo)括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖(wā)掘、提升综合(hé)能力等。目(mù)前行(xíng)业政(zhèng)策环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得(dé)行业竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业(yè)龙头公(gōng)司(sī)来(lái)看，景林资产表示(shì)，凭借多年积累的口(kǒu)碑和(hé)公信力，品(pǐn)牌(pái)的护城(chéng)河(hé)依(yī)然很(hěn)深。个别头部企(qǐ)业在(zài)K9学科(kē)之外的教育领域(yù)业务基础扎实，原有的留(liú)学等业务(wù)恢复增长，同时素质教(jiào)育、直播(bō)电商(shāng)业务等(děng)新业务(wù)成(chéng)为新的(de)增(zēng)长驱动力(lì)。且公司的利润(rùn)和现金流稳中转(zhuǎn)好(hǎo)，同(tóng)时(shí)账上资金充足，当时的估(gū)值(zhí)下有足(zú)够的安全边际。在过去几个季(jì)度的(de)财报中，可以看到相关积极信号。另外，公司(sī)核心团队具备韧性，在逆(nì)境中保(bǎo)持乐观，经历过动荡(dàng)后依(yī)然拥有较(jiào)强(qiáng)的组织凝聚力，且在(zài)持(chí)续吸(xī)引优(yōu)秀的人才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公司的基本面变化，同时也要留意(yì)估值过(guò)热、政策导向、社会整体环境变(biàn)化(huà)等因素带来(lái)的风险。”景林(lín)资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多家科技(jì)巨头

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是，景林(lín)香港公司在今年一(yī)季(jì)度(dù)加仓(cāng)了多家(jiā)科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林(lín)新进英伟达32.53万股，期末持股(gǔ)市(shì)值为9036.41万美元(yuán)，位列(liè)第七大(dà)重仓股(gǔ)；同(tóng)时加(jiā)仓(cāng)微软23.31万(wàn)股，持股数量升至28.13万股(gǔ)，期末(mò)持股(gǔ)市值为8109.88万美(měi)元；还新(xīn)进谷(gǔ)歌51.86万股，持有(yǒu)市值(zhí)为5379.44万(wàn)美元。

　　从(cóng)股价走势(shì)来看，英伟达年初(chū)以来从(cóng)140美元/股附近(jìn)一路上涨(zhǎng)，最(zuì)新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美(měi)元(yuán)/股的位置，涨到了最新(xīn)报收(shōu)308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也(yě)比较大，但总体表现(xiàn)也不错。

　　基金(jīn)君(jūn)从(cóng)渠道获悉的观点，可能(néng)是景林布局这(zhè)些科(kē)技巨头的(de)原因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非(fēi)常看好AI人工智能领域，其表示(shì)，AI是移动(dòng)互联网之后(hòu)最重要的(de)技术革命(mìng)之(zhī)一，在短期(qī)，AI的突破和应用带来无限遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也认为，A股相关公司真正拥有相关核(hé)心竞争(zhēng)力的公司不多，且(qiě)估值已(yǐ)经不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需(xū)要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股(gǔ)持有一(yī)些真(zhēn)正掌握了核心技(jì)术，且能转换成未来收益的(de)企(qǐ)业(yè)。比(bǐ)如AI的应用可以(yǐ)为办公软件带来实质效率(lǜ)的明显提升(shēng)，从而影响(xiǎng)未来的市场(chǎng)份额、营收与(yǔ)利润。

　　景(jǐng)林(lín)加仓(cāng)阿(ā)里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持方面来看，在今(jīn)年一季度，景林香港公司在(zài)美(měi)股积(jī)极(jí)加仓，新买进5家(jiā)上市公(gōng)司(sī)的(de)股票，包(bāo)括(kuò)英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包(bāo)括新东方、网易、Doordash、中通(tōng)快递(dì)、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比如其增持较多(duō)的(de)是(shì)东南亚网约车和送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到(dào)1936.12万股，期(qī)末持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿里(lǐ)巴巴，增加34.04万股，期(qī)末(mò)持(chí)股(gǔ)升至39.73万(wàn)股，持(chí)股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景(jǐng)林(lín)还增持了(le)新能源车(chē)龙(lóng)头特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在(zài)今年一季度减持(chí)了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家(jiā)公(gōng)司；同时清仓(cāng)了金沙集团、台积(jī)电、SPDR生物科(kē)技(jì)股(gǔ)指数ETF、晶科(kē)能源、京东(dōng)等(děng)多只美股持仓标的(de)。

　　最后，基金君(jūn)整理(lǐ)了景林今年一(yī)季度末(mò)的美股持仓数(shù)据，可以看看。